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什么是纯债债券基金?纯债债券基金投资技巧有哪些?

  对于什么是纯债债券基金?纯债债券基金投资技巧有哪些?这两个问题,不知道大家是否有所了解和学习,如果你热衷与纯债债券基金的投资,那么我想,下述几点大家有必要了解一下,接下来就让我们进入正题吧。


  一.什么是纯债债券基金?

  什么是纯债基金?纯债基金顾名思义就是100%投资债券的基金,而我们通常说的债券基金,是指该基金80%以上的资金都投资于债券,所以也叫“不纯”的债券基金,哈哈。前面我们讲到的既然指数基金这么好,那我们所有资金都用于投资指数基金不就好了吗?为什么还要投资债券基金,并且还考虑纯债的呢?这就要说说我们投资资产配置中的“进攻”和“防守”角色了。

  所谓“进攻”就是说我们当下的情况我们的资金有一部分可以接受较大的价格波动去追求更高的收益,比如买股票、买基金,这就是“进攻”角色。而另一部分资金不希望本金承受太大的风险,追求的是稳稳的收益,这就是“防守”角色。

  而我们配置债券基金的目的就是希望可以追求稳定的收益,不希望本金承担太大的风险,既然如此,纯债基金无疑就是最好的选择了。

  那通常什么情况下需要配置债券基金呢?

  我们先来简单分析一下各类基金的时机问题:

  通常来说1年之内要用的钱,用货币基金打理是非常合适的,流动性好,安全性高,收益也远高于银行活期利息。而投资股票类基金,比如之前会讲到的指数基金,用的是3年以上用不到的闲钱。为什么是三年呢?因为A股有个特点:三年不开张,开张吃三年,波动较大。这样子综合下来,那么1-3年用不到的闲钱就可以放到债券基金里面啦。当然还有一种情况就是当股市进入牛市找不到低估指数的时候,我们也可以把资金放到纯债基金里面,纯债基金的年化收益通常在6-7%,比余额宝高得多,并且还比较稳健。当然投资债券基金也属于我们资产配置中的一部分,就是“进攻”和“防守”角色要平衡,我们不能把鸡蛋全都放到一个篮子里,我们要做到分散投资。

  那我们应该在哪里如何挑选优质的纯债基金呢?(以下案例仅供参考,不做投资建议)这里就需要用到晨星网啦:

  百度搜索“晨星网”点击进入官网,在“基金工具”那里点击“基金筛选器”


  然后点选“纯债基金”,在“三年评级”那里点选“3星以上(包括3星)”,在“五年评级”那里点选“3星以上(包括3星)”


  然后再点击“查询”就可以啦~

  然后在筛选的结果当中点击综合评级比较高的一只纯债基金,我们来分析一下,我们以3年4星,5年评级5星的博时信用债纯债债券A为例,来看一下它的历史表现


  我们看到这只纯债基金历史上几乎都是跑赢同类平均的,我们用同样的方法去筛选2-3只这样长期收益更高更稳定纯债基金,然后平均分配资金买入就可以啦

  那什么时候比较适合买入纯债基金呢?现在我们就要用到市场利率(等于10年期国债收益率)的关系了:

  当前市场利率(等于10年期国债收益率)>3.5%,买入纯债基金;

  当前市场利率(等于10年期国债收益率)<3%,卖出纯债基金,买入货币基金

  那如何查看十年期国债收益率呢?

  可以直接到英为财情网站查找

  百度搜索“英为财情网”,然后找一个点击进去

  二.纯债基金和普通债券基金的区别,哪个风险大?

  纯债基金和普通债券基金的区别

  1、投资范围

  纯债基金只投资于债券,不投资于股票。根据投资债券类型的不同,债券基金又可分为投资可转债和不可投资可转债两种类型。可转债可在一定条件下转换为股票,而股票波动较大,投资可转债的基金风险也要略高。纯债基金一般指的是不可投资可转债的基金。

  普通债券基金以投资债券为主,但也有小部分资金会投资于股票,股票投资占比一般不超过20%。普通债券基金又可分为一级债券基金和二级债券基金两类。

  2、投资风险

  纯债基金所投资的国债、金融债等固收类金融工具的安全性较高,又不涉及股票投资,因此投资回撤较低,属于风险最小的一类债券基金。普通债券基金的波动要大于纯债基金,投资风险要更高于,风险相对适中。

  3、投资预期收益

  债券基金的预期收益率与市场利率呈反向关系,低利率对纯债债券基金来说是利好的,目前纯债基金的预期收益比较稳定,但预期收益率整体不高。普通债券基金可通过股票投资获得高预期收益,因此预期预期收益率要高于纯债基金。


  三.和债券基金有什么不同?

  纯债基金是专门投资债券的基金。而债券有企业发行的,也有国家发行的,它们都有一一个特点 :就是有一定的期限,到期就会返本还息,利息比银行存款的利息高。因此购买纯债基金的风险不是很大,它最大的风险是跟不上通膨胀的速度。

  纯债基金长期的平均收益是高于货币基金的,这点到是不容质疑的,风险相比货币基金是比纯债基金安全一点,但是也相差不大。

  而纯债基金的优点是,纯债基金主要投资固定类收益产品,属于纯粹的债券投资,不参与股票类资产,也不受股票市场影响,风险较低,收益稳定。缺点就是不管是国家或是企业发行的纯债基金,都有一一个相同性,就是有一 定的期限,要到期后才会返本还息,而且最少要1000元起购买和有申购费。

  可以用纯债基金长期替代货币基金吗? .

  首先,需要明确一下,题主关于“长期”的概念,是说长期不用的钱,还是说长期只买纯债基金,不买货币基金。分享一点个人看法:

  1.如果是1年以内需要用的钱,比如生活费、备用金,答案是不可以替代,建议放在货币基金;

  2.如果是1-3年要用的钱,则可以替代,可以放纯债基金;

  3.如果是3600846股吧年以上要用的钱,特别是5年以上的闲钱,建议放指数基金;

  原因如下:

  货币基金投资品种主要以国债、央行票据、商业票据、同业存款债等短期有价证券为主,对安全性要求高;

  纯债基金即100%投资债券,品种也是国债、 地方债、公司债等,可以分为短期债基(1年以内)和长期债基(1-5年)。债券价格受市场利率的影响(反向关系) ,所以短期纯债基金也会收到市场利率的影响。

  从投资品种可以看出,短期的债基,收益低、风险大,不如货币基金;长期来看,债券 基金的收益率(6%-7%)要大于货币基金(3%-4%)。

  补充的是,再长期来看,这两者都跑不赢通货膨胀,不建议作为资产增值保值的工具。

  看你自己的风险偏好吧,基金风险从大到小的顺序是股票基金指数基金债券基金货币基金。

  1货币基的股都有什么股波动和收益是最小的,比如我们支付宝上的余额宝,微信的零钱通都是货币基金的存在,平时的日常开销和花费的资金,都可以存入计息理财,存取灵活,随时周转,更多的是作为一一个消费账户的存在吧,现金管理工具,年化收益不高。基本都是2.5%左右。

  2债券基金其实波动也不大,也是稳健佛系理财的一种选择,债券基金有纯债基金和可转债基金。纯债基金里一般选择投资纯国债或者地方政府信用的债券,安全而且信用背书在那里,如果是投资公司债的基金,就要担心违约风险,去年资本寒冬就有这样的违约事情发生,投资公司债的债券基金自然也亏损。可转债基金则是债转股的类型,可在二级市场交易,风险也增大,适合专业投资的吧,佛系理财纯债基金就好。

  所以综上所述,如果你长期不用闲钱,完全可以用纯债今天股票黑马基金来代替货币基金。毕竟收益摆在那里了,纯债基 金也比较适合绝对正回报的投资者。


  四.纯债型债券基金投资方法

  一、什么是债券型基金

  以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定收益基金”。根据投资股票的比例不同,债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。

  二、债券型基金的特点:

  1.低风险,低收益

  由于债券型基金的投资对象——债券收益稳定、风险也较小,所以,债券型基金风险较小,但是同时由于债券是固定收益产品,因此相对于股票基金,债券基金风险低但回报率也不高。

  2.费用较中润资源股票低

  由于债券投资管理不如股票投资管理复杂,因此债券基金的管理费也相对较低。

  3.收益稳定

  投资于债券定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。

  4.注重当期收益

  债券基金主要追求当期较为固定的收入,相对于股票基金而言缺乏增值的潜力,较适合于不愿过多冒险,谋求当期稳定收益的投资者。

  三、纯债基金的选择方法:

  1、选择大品牌的基金公司,选择养老金入市选择的二十家,比如博时、大成、富国、工银瑞银、嘉实、易方达等大品牌基金公司;

  2、过去1年、2年、3年的基金排名都在前50位;

  3、规模最好要达到10亿元以上;

  4、基金经理的从业情况,要有超过三年以上的从业经历,具有丰富的债券型基金的管理经验;

  5、有分红送配的情况、资金配置中没有股票配置;

  四、具体买卖方法

  打开天天基金网-点开基金排名-选择债券型基金-分类选择长期纯债基金-选择近三年、近两年、近一年排名前五十位的大品牌基金

  注意:注意筛选出来的有些不是纯债基金,注意甄别,目前来看纯债基金的收益并不高,近三年最高只有17%左右,但是作为资金配置的重要武器,我们更看中债券型基金的低风险特性。


  五、纯债基金投资策略:

  第一步、我们可以利用天天基金网的“基金排行”功能来筛选。在“开放基金排行”当中选择“债券型”,目前共有718只债券型基金。

  第二步、在“分类”当中选择“长期纯债”。因为短期纯债基金收益过低;混合债基和可转债基风险过高;而定期开放债券又不是随时可以买到,所以除了长期纯债以外的其他债基我们暂时不考虑。经过这两轮的筛选,大概就只剩下大约300多只长期纯债基金了。

  第三步、我们以“近一年”的收益率从大到小排序,只取前50名,这样目标基金就只剩下50只了。

  第四步、就比较麻烦了,需要手动剔除掉那些不够“纯”的纯债基金,比方说,投资范围写着可以投资股票和可转债的、可以打新股的、定期开放的,都要剔除掉,能够走到这一步的纯债基金应该是不超过10支的。


  上述就是咱们对于什么是纯债债券基金?纯债债券基金投资技巧有哪些?等相关问题的一些分享啦,希望大家能够从文中获取到你所需要了解的相关内容,那么,咱们今天的内容分享不知道大家是否还满意呢?

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