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指数基金a和c什么区别?投资风险究竟如何?

  对于指数基金a和c什么区别?投资风险究竟如何?这两个问题,咱们今天在这边的话,为大家详细的分享一些相关的内容,相信大家对指数基金还是很感兴趣的吧,那么走过路过千万不要错过了哦,相信能够为大家带来一些知识的学习。


  一.指数基金a和c什么区别?

  指数基金A类和C类属于独立的基金份额,具备独立的基金代码和净值计算,两者的最大区别在于基金购买费率。

  1、指数基金A

  指数基金A需要支付申购费和赎回费,以沪深50指数基金为例,申购金额小于500万的,申购费率为0.8%,大于500万则按1000元每笔收取申购费。

  赎回费率根据持有时间长短来收取,持有时间小于365天,按0.5%收取赎回费。大于365天小于730天,按0.25%收取。持有时间大于730天则可免赎回费。

  指数基金A不收取销售服务费。

  2、指数基金C

  指数基金C不收取申购费,但需收取赎回费和销售服务费。仍以沪深50指数基金为例,赎回费根据是有时间的长短范围两个档次,持有时间小于7天,按1.5%收取,持有时间大于7天则免赎回费。

  销售服务费按0.4%收取,但销售服务费是按天计算的,持有一天便收取一天的费用。收取的费用直接在计算基金净值时扣除。

  指数基金A和C哪个更好

  指数基金A和C的选择可根据基金持有时间来做决策。

  整体而言,短期操作选择C类指数基金费率会更低。

  随着持有时间的增加,A类指数基金的费率会逐渐降低,直至低于C类指数基金费率。

  达到一定时间后,A类的费率会基本稳定,而C类费率则是不断上涨。因此长线投资选择A类指数基金会更好。

  核心区别:两类份额的管理费和托管费都一样,C份额不收申购费,更给力的是,持有7天及以上不收赎回费!年费方面,要比A份额多收每年0.4%的销售服务费,每日计提,按月支付。

  看一个栗子,华宝券商ETF联接基金A、C份额手续费费率结构。


  上表列示的是非互联网代销渠道的申赎费率(互联网代销渠道申购费率都打折,一般为折),可见指数基金的C类,就是为了爱波段和短炒的投资人设计的,特别是券商这种短期波动比较大的板块,更适合波段性短炒。大致规律就是:短期投资买C,长期持有买A。

  到底多短算短期,多长算长期呢?我们看图说话。


  整体上来看,当持有日期到达319天(为自然日,下同)时,A类和C类的费率会达到一个临界点,从这一天起,持有C类的费率将超越A类,算是费率优惠上的'长期'。

  具体来看:

  ① 7天内,A类比C类多0.1%的申购费;

  ② 7天到179天,持有C类比A类划算得多,为C类短期持有优势最大的区间,最多能省0.59%的费率,越接近179天费率优势将逐渐衰减至0.4%,但整体优势还是非常明显。

  ③ 持有180天整,伴随A类赎回费的降档,C份额与A份额的费率差距大幅缩小至0.15%;

  ④ 持有180天到318天,C类费率的优势从0.15%衰减至0,优势所剩无几;

  ⑤ 持有319天,持有C类的费率和A类一样,从这一天起往后,持有A类更划算。

  ⑥ 超过1年,持有A类的费率将固定在0.1%,而C类的费率则会越来越高。

  综上所述,持有期只有7天以上179天以内时,A类手续费为0.6%,同期C类约为0—0.2%,持有C类划算得多, 而时间再往后拉长我的股吧到319天,二者费率无限接近至0.35%。时间再拉长,一年以后,C类的费率持续上升,而A类的将稳定在0.10%,越持久越划算!

  二.指数基金定投真的很好吗?为什么还有人去买股票?

  定投没有想象中的那么好,只适合部分人,主要是没有投资经验或没有时间和精力的投资者,并非对所有人来说都好。

  定投标的也分种类,一般情况下指数基金定投比较适合投资者定投。而行业型基金较不适合定投,因为行业型基金它规定了投资行业范围,而如某一行业属于夕阳行业,那么越是定投可能越是亏损,基金有其止损标准,一旦止损便是确定亏损,净值将会不断下行,特别是行业分级基金。

  即便是指数型基金,也不一定适合投资者定投。虽然从长远来看,指数是在增长,毕竟能在A股上市的公司可以说是我国最好的公司,整个市场的总市值是一个不断变大的过程。但是开始定投的点位不一定是低点600733股吧,而当出现较大幅度的亏损的时候选择止损或停止定投,都可能导致实际亏损。

  定投每期投入的钱一样,而实际买入的份额不一样。如果是山峰形态的走势,在抵达山峰之前,同样的钱买入的份额越来越少。如在山峰上看不清走势没选择减仓或清仓,一旦下跌走熊,那么在高峰买入的会出现大幅亏损,股市没有再次走牛回本较难。

  可是问题是,你能等到下一次未知的牛市吗?如果可以等,那么买股票也是一样的,我国股市如不出现特殊情况都不会退市,只要耐心等待解套盈利也不是问题。

  问题是你能等吗?如果能等,那么买入一只股票,然后严格要求自己在亏损百分之多少的时候进行加仓多少,买股票同样能赚钱。

  不管指数基金是否是总体上涨,但其投资标的还是股票,既然标的是股票,指数能涨,股票为什么不能?就是没有人定投股票或长期加仓操作罢了,更多的是把它当成投机工具,炒一炒。

  因此,如果选择定投基金的话,建议定投指数型基金,某些行业分级基金最好不要去碰。其次,指数定投需要耐心,要做好长期打算,可能连续八年都是亏损(2007年以后熊市),而八年后你放弃它了,而它就有可能在一年之内暴涨(2015年牛市),然而跟你持了八年可能没有半毛钱关系,因为基金定投就是求基金单位净值的平均值。

  投资是有风险的,而且风险与收益是对等成正比的,不要把定投指数基金想象的那么完美,毕竟收益在哪里风险就在哪里。巴菲特讲的话不一定是对的,要从国情及市场行情分析,美国能连续八九年牛市,投资指数基金自然大赚,但是我国大A能吗?

  定投只是为了分散风险罢了,跟鸡蛋不能放在一个篮子里是一样的道理,而直接投资股票只能购买一只或几只,风险较为集中。当然了,风险被分散了,收益必然也被分散。

  三.投资指数基金的风险到底有多大,最多可能亏多少?

  都说指数基金永不消亡、长期必然上涨,但这并不代表投资指数基金是没有风险的,永不消亡只能代表投资指数基金不会亏到一毛钱不剩,但有可能会亏到腰斩,甚至脚裸斩,而长期必然上涨中的“长期”可能指的是5年、10年甚至20年。

  具体我们看数据,下表是A股市场中19个具有较为活跃的ETF交易的股票指数,我们列出了这些指数在最近一轮牛熊市中所经历的最大亏损幅度,以及最大亏损所发生的时间区间。


  以中证传媒指数为例,2015年6月12日最高点时的收盘价是4714点,2018年10月16日最低点时收盘价是1034点,这期间录得跌幅-78.07%,时间跨度长达3.35年。

  如果投资者在2015年最高点时买入10000元中证传媒指数并一直持有,那么到2018年最低点时还剩2193元,基本亏的只剩个脚裸了,跟指数消亡了也没多大区别。

  至于说什么时候能涨回去,中证传媒如果要从最低点的1034点涨回到4714点,所需涨幅高达355.90%。这个级别的涨幅,如果指数每年涨10%,需要涨15.96年,算上下跌时间的长度3.35年,接近20年才能回本。如果指数每年涨20%,需要涨8.34年,算上下跌时间的长度3.35年,大约12年可以回本。

  所以说,指数基金长期上涨中的“长期”,可能会比大多数人期望的要更长,长到让大多数人都接受不了。

  当然,以中证传媒为例,因为是一个比较极端的例子,它在上表中是亏损最大的指数,高达-78.07%,并且行业指数的波动本来就比宽基指数的波动要大一些。如果换成核心宽基中的创业板指和中证500,最大亏损为-69.74%和65.20%,稍微小一点,但这对投资者来说仍然是一个完全不可接受的亏损幅度。再看大盘核心宽基中的上证50和沪深300,最大亏损也有-44.70%和-46.70%,相对好一些,但还是难以接受。

  。。。

 西部证券股票 对一般投资者而言,比较能接受的亏损极限大约在-20~30%之间,原因有两个:

  一是20~30%差不多是人类心理对亏损忍耐的极限阈值,超过之后可能就会造成人的情绪失控,比如准备破罐子破摔;

  二是亏损幅度和它回本所需的盈利幅度是不对称的,随着亏损幅度的增加,回本所需的盈利幅度会成指数增长。

  比如,亏20%之后需要赚25%回本,亏30%之后就需要42.86%,而亏50%之后要赚100%才能回本,亏80%之后要赚400%才能回本,越来越难,越来越不可能。

  很多私募基金的清盘线都会设置在0.8左右,也就是最多接受亏损20%,也是有道理的。

  顺便再说说,投资者指数基金时,怎样可以避免这种毁灭性的亏损呢,比如亏30%、50%甚至更高?

  我总结了两个办法:买的便宜和启用止损

  1.买的便宜

  不要在估值过高的价位买入,尽可能在靠近价格底部的区域买入,自然亏损的不会太夸张,比如对上证50、沪深300等大盘蓝筹指数,市盈率PE高于15倍不买,对中证500等中小盘指数,市盈率PE高于25倍不买。

  但“买的便宜”说起来容易,做起来很难。

  一方面,怎么算便宜,怎么算贵,很难有明确的判断标准,只有一个很模糊的判断,并且这个判断的标尺还在随时间而变化。

  不同的人的便宜与贵的判断可能大相径庭,你所认为的贵,在别人的眼中可能就是便宜。这就是为什么“低估买入,高估卖出”的道理人人都懂,但做出来的投资业绩却大不相同的原因所在。

  另一方面,嫌贵不买,踏空了怎么办,有没有补救措施?如果市场就是不跌回到你所认为的便宜区域,那就永远不买了吗?

  比如沪深300指数的市盈率PE低于15倍才买,现在16倍,结果一直涨的20倍、30倍,还要买不买,如果坚持不买,那沪深300十年甚至二十年都不跌15倍PE了,是不是准备这辈子都不买了。

  千万不要小看踏空对人心理的影响,踏空会比套牢更让人心理难受。也不要觉得可以做好心理准备:涨上去了就干脆再也不买了,这种观点只是缺乏投资经验的人想当然的想法。

  熊市时大家都在亏钱,虽然自己也亏钱了,但起码心理上还有个慰藉,因为大家都很惨,可以报团取暖,而且一般人都会认为迟早有涨上去的一天,总会解套,希望好的股票是有的。

  反观牛市时,若别人都在哗啦啦的赚钱,而自己却是空仓,一毛钱没赚,虽然也没有亏钱,但却很容易让人妒火中烧、心态失衡,这种感觉会比套牢强烈得多,而且涨上去就意味着可能再也不会跌回来了,再也没有希望了。

  我见过太多人在2015年牛市时,大盘4000点清仓,4500点就已经安耐不住了,5000点终于又冲进去了。

  当整个市场都处于一种疯狂的状态时,不要觉得自己还能够保持理性。当大盘5000点时,一定会让大多数人都相信这次大盘能涨到6000点、8000点甚至10000点。

  2.启用止损

  当用技术指标判断股价已经步入下跌趋势时,启用止损,清仓或者起码减仓。

  这类方法的可操作性要比“买的便宜”好很多,因为它具有明确的操作信号。

  比如,当指数价格跌破20日均线减仓1/3,跌破60日均线再减仓1/3,跌破120日均线全部清仓,如果上破均线了,再加回来,也不会踏空牛市。

  虽然在震荡市会增加一些耗损,但这是必须要付出的成本,总的来说还是利远远大于弊的。

  显然,“启用止损”比“买的便宜”具有更强的市场适应能力。

  至于要用什么样的止损方法,这要看你投资指数基金时,具体用的什么策略。

  四.指数型基金风险大吗?指数基金原来适合定投

  一、指数型基金的风险较小。

  许多投资者对指数基金了解不多,指数基金在所有基金中的风险相对较小。毕竟,两市三板有这么多指标。由于包含了可以纳入指数的成份股,流动性、增长和概念都非常好,风险也比其他基金小。

  对于相应的指数基金,一般的投资方法是根据成分股的指数权重进行匹配投资。例如,如果一家上市公司的权重占2%,指数基金将向这家上市公司投资资金总额的2%,如果权重占5%,它将向这家上市公司投资资金总额的5%。

  这种投资方式,就风险而言,已经能够起到分散风险的作用。此外,指数基金选择投资于指数成分股,这些成分股已经通过了市场竞争,是高质量或相对高质量的股票。

  指数基金的风险很小,即使有一个周期性的下跌,只要你能使用正确的方式,你就能很好地避免它,很好地享受投资。

  二、指数基金原来适合定投.

  尽管指数基金的风险相对较小,但这并不意味着没有风险。那么应该做些什么来使它更合理呢?

  1.原控股部分不变,进行固定投资。

  普通投资者是投资低风险指数基金的最安全方式。你不需要选择自己的股票,担心自己。你持有的基金投资的股票一般都是高质量的股票或者是增长强劲的股票,这样可以最大程度的规避风险。

  然而,该指数可以避免长期风险,而不是短期风险。情绪的起伏在短期内仍然存在。


  那么,作为个人投资者,他也有一定的情绪,那么如何避免呢?

  选择固定投资。保持原有的投资基础不变,然后制定一个固定的投资计划,每个月或几个月甚至每年进行一次固定投资。

  固定投资可以最大限度地分散风险。即使指数基金大幅下跌,它们仍能继续吸引资金,并在未来通过固定投资分散成本。

  2.出售盈利部分,然后进行固定投资。

  现在利润是18%。如果你认为基金在未来会有一定的风险,你可以卖掉已经盈利的基金,然后谈谈已经盈利的资金来做一个固定投资。资金落下时会有一个,升起时不会是空的。

  在投资股市时,投资者往往希望“一波三折”,也就是说,一次性投资总能享受到投资回报。

  但是,由于a股的特点,两市三板很少有股票能达到这样的水平,更多的是震荡的趋势

  因此,无论是基金还是股票,都有必要在一定程度上规避风险,而不是增加风险。在投资过程中,固定投资是一种降低风险的投资方式,既不会回避风险,也不会增加风险。

  上述就是咱们对于指数基金a和c什么区别?投资风险究竟如何?等相关问题的一些解答啦,希望大家能够从中获取到你所需要的一些相关的知识内容哦,也希望能够给大家带来一定的帮助,还有疑问的话可以关注本栏目的相关知识内容,相信能够对大家有所帮助。

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